Война России с Украиной отправляет цены на нефть и газ в космос. Какой прогноз у Европы с подобным сырьевым ралли?

Нефть эталонных марок молниеносно реагирует на вторжение российской армии на территорию Украины. Так, стоимость апрельских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures в четверг поднялась на 7%, до отметки $101,21 за баррель. Стоит отметить, что стоимость Brent сегодня превысила отметку в $100 впервые с сентября 2014 года. По завершении торгов в среду эти контракты находились на уровне $96,84.

Цена апрельских фьючерсов на WTI на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи к моменту подготовки данного материала поднялась до $99,46 за баррель. По итогам торгов среды этот показатель находился на отметке $92,1.

Президент РФ Владимир Путин заявил в четверг утром, что из-за ситуации в Донбассе пришла пора проводить специальную военную операцию. Российские войска атаковали украинскую границу примерно в 05:00 по московскому времени со стороны РФ и Белоруссии. В СМИ с раннего утра сообщается о взрывах в Киеве, Харькове, Одессе, Краматорске, Мариуполе и Днепропетровске.

По данным украинской погранслужбы, атаки на пограничные подразделения и пункты пропуска проходят с применением артиллерийского, стрелкового оружия и тяжелой техники. Президент Украины Владимир Зеленский ввел на всей территории своей страны военное положение.

Минобороны РФ заявило, что высокоточными средствами поражения выводит из строя исключительно военную инфраструктуру Украины, объекты ПВО, военные аэродромы и авиацию, удары по городам и мирным жителям российская армия не наносит.

В своей речи, обращенной к гражданам России и Украины в прямом эфире, российский лидер заявил, что в планы властей РФ не входит оккупация украинских территорий. В. Путин пообещал мирному населению, что специальная военная операция направлена исключительно на защиту людей, которые восемь лет терпят геноцид со стороны киевских властей. «Мы никому ничего не собираемся навязывать силой», – заявил в обращении президент РФ, призывая украинских военных сложить оружие и не вступать в столкновения с российской армией.

Президент Украины Зеленский подтвердил, что удары наносятся по военным и другим важным оборонным объектам, атака производится по пограничным подразделениям. В то же время министр иностранных дел Украины Дмитрий Кулеба заявил, что удары идут и по городам.

Стало известно, что 11 аэропортов на юге России закрыты до 2 марта. Росморречфлот сообщил о запрете движения судов в Азовском море до того момента, пока не поступит особое распоряжение Минобороны РФ.

Президент США Джо Байден осудил вторжение России на территорию Украины и объявил, что лидеры G7 и союзники Соединенных Штатов обязательно введут против РФ наиболее жесткие санкции. Глава Еврокомиссии Жозеп Боррель в свою очередь заявил, что Евросоюз также примет против России наиболее жесткий пакет санкционных мер. Ожидается, что ЕС заблокирует доступ к основным технологиям и рынкам всех стратегических секторов российской экономики.

На всю эту ситуацию рынки отреагировали обвалом, вследствие чего Мосбиржа была вынуждена приостановить торги всеми инструментами на целых два часа. После того как торги были восстановлены, курс рубля к доллару рухнул до абсолютного минимума – 89,60 за доллар. По отношению к евро российский рубль почти коснулся отметки в 100. Российский центробанк был вынужден начать интервенцию на валютном рынке, чтобы как-то стабилизировать ситуацию. И благодаря этой поддержке рубль все же приостановил падение.

Начало военных действий увеличивает риски перебоев поставок российских нефти и газа. Эксперты активно прогнозируют взлет цен на нефть до $120 за баррель, а на газ – до более чем $1 200.

Стоимость газа в Европе уже давно стала больной темой. На сегодняшний день цена на него в европейских странах (в частности на самом ликвидном европейском хабе Title Transfer Facility (TTF) в Нидерландах) поднялась до $1 042 за 1 тыс. куб. м.

Немецкие издания уже не скрывают тревожных настроений и публикуют интервью министра финансов ФРГ Кристиана Линднера, который давно не питает надежд на то, что российское правительство можно шантажировать возможностью запуска «Северного потока – 2». К. Линднер открыто признает, что без трубопроводного газа из России экономику Германии и в целом Евросоюза настигнет настоящий крах.

Напомним, что буквально на днях канцлер Германии Олаф Шольц приказал Министерству экономики отозвать свой вывод об отсутствии рисков для немецкого газового рынка в том случае, если амбициозный проект РФ «Северный поток – 2» будет запущен. С одной стороны кажется, что канцлер остановил процесс сертификации российского газопровода. Однако если разобраться, становится понятно, что это не так.

Влиять на процесс сертификации газопровода Министерство экономики никак не может, этим занимается Федеральное сетевое агентство (ФСА). Таким образом, процесс сертификации не останавливается и даже не продлевается. Министерство экономики вправе лишь подать отчет на рассмотрение ФСА, а оно уже будет принимать окончательное решение.

Судя по заявлению К. Линднера, среди немецких политиков наблюдается сильный разброс мнений. И это понятно, ведь Германия занимает 8-ое место среди всех стран-потребителей природного газа. При этом за шесть лет ФРГ нарастила его использование с 73 млрд (в 2014 году) до 86 млрд (в 2020 году). С каждым годом немецкое правительство покупает все больше газа за рубежом: в 2013-м было импортировано 97 млрд куб.м, а в 2020-м этот показатель достиг 155,5 млрд. В конце 2022 года ожидается остановка трех последних АЭС, после чего показатель импорта голубого топлива в Германии обещает подняться существенно выше.

Что касается электропотребления, то и здесь все печально. В прошлом году потребление Германии находилось на уровне 535 тераватт-часов, однако немецким генерирующим предприятиям удалось выработать всего 484 тераватт-часа.

Согласно докладу ключевой немецкой организации Clean Energy Wire, революция альтернативных источников энергии в стране демонстрирует сильную стагнацию. Перейти на полностью зеленые энергоносители в обозримом будущем не представляется возможным. Clean Energy Wire объясняет, что в системе первичных источников энергии природный газ занимает более 25%, при этом его доля продолжает расти.

Германия больше остальных европейских стран импортирует природный газ. Более того, она еще и больше остальных покупает электричество. Все эти факторы приводят к росту стоимости электроэнергии для потребителей. За 1 киловатт-час обычному немецкому жителю сегодня приходится платить 0,32 доллара.

Справедливости ради стоит сказать, что поставки сжиженного природного газа из США ситуацию не спасут. Так, в январе в официальных источниках указывалось, что на регазификационные терминалы Евросоюза прибыло рекордное количество природного газа – целых 7,1 млн т, или 9,8 млрд куб.м. Если отнять указанную долю, то получится усредненное значение месячных поставок – 6,1 млрд куб.м. При рекордных поставках в Европу прибыло за 2021 год 76 млрд куб.м. Одновременно с этим поставки природного газа из России в Европу в текущем году составят более 200 млрд куб.м.

Министр энергетики Катара, основного поставщика СПГ в Европу, откровенно сообщил, что замены российскому трубопроводному газу сегодня просто нет. Катар не в состоянии нарастить производство данного энергоносителя, а существующие на сегодня объемы законтрактованы по долгосрочным соглашениям. Об этом также высказывался недавно и министр иностранных дел Италии Луиджи Ди Майо.

В свете последних событий и с учетом комментариев канцлера Германии относительно «Северного потока – 2», жителям данной страны придется расплачиваться за отопление и электроэнергию по тройному тарифу.

Очевидно, что из-за неопределенности, непонимания того, на чем остановятся военные действия в Украине и каким будет ответ на них, стоимость нефти и газа будет уверенно расти. Понятно, что рынок сегодня закладывает риски физических ограничений поставок нефти или газа из России. Один из факторов ценового ралли – высокая вероятность введения жестких санкций. Не исключается также сценарий, при котором в войну могут вступить силы НАТО.

Пока транзит газа осуществляется. «Нафтогаз», «Газпром» и другие европейские компании прокачку и прием российского газа не остановили.

Дмитрий Маринченко, директор группы по природным ресурсам в лондонском офисе Fitch Ratings, полагает, что санкций, запрещающих экспорт российской нефти, быть не должно. Сегодня доля российской нефти на мировом рынке – более 10%, «Газпрома» в Европе – более 30%, и заменить российское сырье, по сути, нечем.

Если поставки газа из России будут испытывать перебои, то энергетический кризис в Европе станет запредельным, будет создан физический дефицит и произойдет взрывной рост цен на газ.